The Application of K－IFRS 1115 and Audit Fees and Audit Hours：Focused on the Revenue Recognition－Related Key Audit Matters
Seung-Uk Choi · Review of Accounting and Policy Studies · 2022
[연구목적] 2018년 말 사업보고서부터 적용되기 시작한 새로운 수익 인식 기준 K－IFRS 제1115호(원문 기준서 IFRS 15)는 기존의 여러 기준서 및 해설서에 산재해 있던 관련 기준을 통합하는 성격을 가진다. 규제기관은 동 기준서의 적용으로 수익 인식의 투명성과 품질이 개선될 것으로 기대하고 있으나, 실무에서는 개정된 기준서의 복잡성과 일부 기준에 내재된 재량성 등이 오히려 회계처리에 불확실성을 가져올 가능성을 제기한다. 이와 관련하여 선행연구는 새로운 기준서 적용 과정에서 기업과 규제기관의 가교 역할로 외부감사인의 중요성을 강조하고 있다. 이에 본 연구는 K－IFRS 제1115호 적용 이후 수익 인식 관련 회계처리 이슈가 핵심감사사항으로 보고되고 있는지 조사하고, 개정 수익 인식 기준에 대한 감사인의 대응을 감사보수와 감사시간을 조사하여 살펴본다. [연구방법] 실증분석은 국내 상장기업의 2015년에서 2020년까지의 자료를 이용한다. 이 기간 동안 감사보수와 감사시간에 영향을 미칠 가능성이 있는 외생요인의 통제를 위해 수인 인식 관련 핵심감사사항을 보고하는 기업을 식별하여 다른 통제기업과 K－IFRS 제1115호 적용 전과 후를 비교하는 형태의 이중차분법을 이용한다. [연구결과] 조사 결과, K－IFRS 제1115호 적용 이후 수익 인식 관련 핵심감사사항의 개수와 핵심감사사항을 보고하는 기업의 수 및 전체 핵심감사사항 중 수익 인식 관련 핵심감사사항의 비중은 2018년 이후 해마다 증가하고 있다. 다만, 핵심감사제도는 단계적으로 도입되었으므로, 이 기간 동안 핵심감사사항을 전면 도입한 자산규모 2조원 이상 기업으로 한정한 경우에는 핵심감사사항의 보고 경향이 오히려 점차 감소하는 경향도 발견되었다. 다음으로, 감사보수와 감사시간은 K－IFRS 제1115호 적용 이전에 비해 이후에 현저히 증가하였으며, 특히 수익 인식 기준서와 관련된 핵심감사사항을 보고한 기업에서 증가 정도가 유의하게 컸다. 수익 인식과 관련된 핵심감사사항의 보고에 영향을 미치는 결정요인 분석에서는 기업의 영업활동 복잡성과 특정 산업 소속 여부가 중요한 요인으로 나타났다. 본 연구의 결과는 여러 다른 대용치의 사용이나 성향점수매칭 표본에서도 강건하게 유지되었다. [정책적 시사점] 본 연구는 K－IFRS 제1115호 적용 효과를 핵심감사사항과 감사인 측면에서 조사하여 실무와 제도에 중요한 정책적 시사점을 제시한다. 특히 실무에서의 도입 준비와 노력에 비해 K－IFRS 제1115호와 관련된 연구 성과는 아직까지 많지 않다는 점에서 본 연구는 학술적 공헌을 하고 있다.