Signal Effect from the Timeliness of Annual Reports
Xiongyuan Wang, Wenna Chen, Jun Gu · Lancaster EPrints (Lancaster University) · 2008
Kross和 Schr2 oeder (1984) 等人的研究 , 我们以累计非正常收益 (CAR) 作为市场反应的替代被解释变量 , 建立如下 对报告时滞的多元线性回归模型 : CAR i = a 0 + a 1 R lag + a 2 PUL + a 3 EPS + a 4 Express + a 5 S ize + a 6 M TB + a 7 A ud it + a 8 L EV + a 9 P red ict + a 10 S T + a 11 Exchange +ε ① 参见 《深圳证券交易所股票上市规则 》 ( 2006年修订 ) 第 11章第 3节 ; 《上海证券交易所股票上市规则 》 ( 2006年修订 ) 第 11章 第 3节